Một số Dấu hiệu từ Báo cáo Tài chính

Các bạn mến,

Các báo cáo tài chính là một trong các nguồn quan trọng để “check“ sức khỏe của doanh nghiệp. Mặc dù không có các quy định cứng nhắc nhưng những tín hiệu sau được xem là yellow flags hay green flags (như cờ cảnh báo trên các bãi tắm).

Cờ vàng:
1. Các khoản phải thu tăng nhanh hơn doanh thu

2. Hàng tồn kho tăng nhanh hơn lợi nhuận

3. Nợ tăng và nhiều

4. Tiền mặt ít hơn 25% tổng Nợ

5. Lợi nhuận giữ lại Âm

6. Doanh thu Giảm tốc độ

7. Biên lợi nhuận gộp giảm

8. Các khoản chi phí khác lớn và thường xuyên

9. Lợi nhuận ròng nhỏ hơn Dòng tiền từ hoạt động SXKD

10. Chi phí bán hàng tăng nhanh hơn doanh thu

11. Thay đổi kiểm toán đột ngột

12. Ban lãnh đạo ra đi bất thình lình

13. Cổ phiếu pha loãng nhiều

14. Lương thưởng cho ban lãnh đạo nhiều.

Cờ Xanh:

1. Doanh thu đang có tốc độ tăng

2. Biên lãi gộp mở rộng

3. Chi phí hoạt động tăng chậm hơn doanh thu

4. Biên lãi hoạt động tăng

5. Lãi từ hoạt động tài chính cao hơn chi phí tài chính

6. Lợi nhuận ròng tăng nhanh hơn doanh thu

7. Số lượng cổ phiếu lưu hành giảm

8. EPS tăng đều

9. Tiền mặt nhiều hơn nợ

Cờ Đỏ

• Bảng cân đối kế toán

  • Quá nhiều lợi thế thương mại (goodwill)

  • Số ngày thu nợ tăng

  • Hàng tồn kho tăng nhanh hơn lợi nhuận

  • Vay mượn quá mức

  • Khoản vay cho các bên liên quan tăng

  • Quá nhiều tiền mặt không sử dụng trong các tài khoản hiện hành

• Báo cáo kết quả kinh doanh

  • Doanh thu tăng chậm hơn lợi nhuận trong thời gian dài

  • Hạch toán vốn hóa chi phí Nghiên cứu và Phát triển và lãi vay

  • Thay đổi lớn, thường xuyên không thường xuyên

  • Giảm mạnh thuế

  • Lợi nhuận ròng thấp hơn tiền thu từ hoạt động

  • Phóng đại doanh thu bằng cách sử dụng thu nhập một lần

• Khác

  • Thay đổi đột ngột đơn vị kiểm toán

  • Ý kiến kiểm toán tiêu cực

  • Các nhà quản lý cấp cao rời bỏ đột ngột

  • Giảm bớt thông tin tiết lộ

  • Ban quản trị thiếu năng lực

  • Quản lý được trả thù lao quá cao

  • Quản lý “Nổ“

—

Tối mai giờ Vietnam, lúc 8pm mình sẽ có buổi trao đổi về các chỉ số này DÀNH RIÊNG cho các bạn member của Prime. Các bạn sẽ nhận được link tham gia trong Prime Space nghen.

Thông tin thêm về tham gia Prime:
https://prime.changngocgia.com/c/thongbao/prime

---

Hiện nay, kênh youtube Chàng-Ngốc-Già có hơn 23k subscribers, newsletter có hơn 12k subscribers với tỷ lệ đọc ~40%. Các bạn làm brand nếu muốn gửi ads qua newsletter thì có thể book qua email: lienlac@changngocgia.com.
Mình cũng nhận tham vấn 1:1 cho các vấn đề về tài chính, học hành, phát triển bản thân (đến nay đã có gần 100 lượt tham vấn) —> Link