Không kích và Nhiều số Không.

Insight tuần 14/06/2025

Chàng-Ngốc-Già mến chào các bạn,

Tuần vừa qua, kinh tế-chính trị thế giới có 02 chiến trường lớn đó là Israel-Iran và ngành AI.

Israel bất ngờ tấn công dữ dội Iran, với Iran là nghiêm trọng nhất kể từ chiến tranh Iraq hồi 1989. Lý do là Cơ quan Năng lượng nguyên tử quốc tế (IAEA) chính thức tuyên bố Iran vi phạm nghĩa vụ không phổ biến vũ khí hạt nhân vào hôm 12/6. Ngay sau đó thì Iran đã không kích trả đũa, tên lửa xuyên thủng được 1 phần “vòm sắt“ nổi tiếng của Tel Aviv.

Thú vị là ở chỗ hồi tháng 4, ông Trump có nhắn gửi Iran “make love or it’s war“. Hehe, mình nhầm chút “make a deal or it’s war“. Coi bộ Iran phớt lờ thì Mỹ chơi bài “good cop bad cop“, để đàn em ra tay. Mà tình báo của tụi Israel quá khủng, đợt này nhiều nhân vật chủ chốt của Iran bị tiễn lên đường.

Tác động đến kinh tế ngay lập tức là giá Dầu tăng vọt. intraday có lúc +14%, mức cao nhất từ 2022; cuối ngày thì chốt ở +7%. Giá dầu là đầu vào quan trọng của nền kinh tế, cũng như lạm phát. Một số phân tích cập nhật căng thẳng ở eo biển Hormuz (mấy nước xuất khẩu dầu như Saudi Arabia, Kuwait, Iraq và Iran đều đi qua cửa hẹp này) có khả năng đẩy dầu lên 100u/thùng.

Vàng và một số tài sản trú ẩn khác cũng được hưởng ké theo. Xác suất vàng lên 3k5 là cao nếu trả đũa qua lại tiếp tục. Chỉ có “vàng số" BTC là dập dềnh ở mức 105k 😅. Trong livestream Kinh-Tài ngày 13/6 mình có giải thích vì sao đó.

Trong khi Israel-Iran chơi không kích với nhau vì biên giới cách xa, thì ở một chiến trường khác, đánh nhau bằng nhiều số không (money) là ngành AI.

Meta của thằng Mark quăn đầu tư 14,3 tỷ usd vào Scale AI (định giá bay lên 29 tỷ usd). OpenAI và Google cũng giảm dùng dịch vụ của Scale, cuộc đua giữa các ông lớn ngày càng căng thẳng. Founder của Scale AI là cu Alexandr Wang, mình follow nó cũng 2-3 năm nay. Với cái deal này, tài sản (trên giấy) của Alex ước tính cỡ 5 tỷ usd.

Cuộc đua AI là cuộc đua về con người. Mấy thằng to mua mấy thằng nhỏ chủ yếu là lấy nhân sự. Làm mình nhớ tới 1 câu trong business: “cách cạnh tranh với đối thủ tốt nhất là mua mẹ nó luôn“.

Giá trị của 1 doanh nghiệp AI bây giờ lớn nhất là nằm ở bộ não người chủ chốt. Hôm qua mình có share trên FB bài viết của Charles Ferguson:

Một chủ đề trò chuyện vừa thú vị vừa nghiêm túc trong ngành là khi nào chúng ta sẽ thấy startup "kỳ lân" chỉ có một người. Chúng ta có thể sẽ không phải đợi lâu.

Nhưng cuộc chiến trong ngành AI cũng dẫn đến nhiều vấn đề đáng lo ngại như cá lớn nuốt cá bé, độc quyền (cần antitrust). Chỉ sợ là mạnh vì gạo bạo vì tiền, nhiều doanh nghiệp AI nhỏ sẽ không cưỡng lại được như câu chuyện Fintech trước đây. Rồi chưa kể tụi cá mập nó có những vũ khí lợi hại hơn là lobby chính trị. Ví dụ nó chỉ cần cài cắm một số quy định khiến doanh nghiệp AI nhỏ không đáp ứng được là phải thành Thúy Kiều ngay.

Trong tuần tới thì thị trường chờ đợi cuộc họp của Fed vào thứ Tư, gần như chắc chắn là giữ nguyên lãi suất nhưng điều trông chờ là tín hiệu cho đợt hạ lãi suất vào tháng 9. Ngân hàng Trung ương Thụy Sỹ cũng đang cân nhắc đưa lãi suất điều hành về zero. Tình hình như thế này thì chúng ta chuẩn bị “thắt chặt dây an toàn“.

Có một đúc kết trên thị trường: “chạy theo dòng tiền“. Tiền nó chạy đi đâu thì cơ hội chảy về đó. Và tín hiệu đang ở crypto với sự tham gia ngày càng nhiều của các định chế, các tổ chức, và sức hút quá lớn của stablecoins (trong khi retails vẫn đang còn nhiều thờ ơ).

Cách đây 1 tuần, mình phát hiện một em là $BURN, thấy thesis hay và minh bạch nên mình lên tàu, sau đó quyết định chấp nhận làm thanh toán. Ông bà thương, hôm nay đã x8. Nhiều bạn follow mình, cũng có được sự phấn khởi. Có bạn đóng phí tham gia lúc đầu là 4000 $BURN, hôm nay chỉ còn 700 $BURN. Nhưng các bạn nhớ giúp, cơ hội trên thị trường luôn có, biết đủ là đủ, nhớ take profit.

Last but not least, Chàng-Ngốc-Già đã quay lại với chương trình Livestream Kinh-Tài các ngày trong tuần, lúc 12h trưa Vietnam. Rất mong được các bạn subs và share. Mất 1-2 giây của các bạn thôi nhưng là động viên lớn với mình.
https://www.youtube.com/@changngocgia?sub_confirmation=1

Tuần rồi mình cũng có gửi các bạn trong Prime Pro Max 03 bài readings rất hữu ích:

PS. mình có làm thêm kênh thông tin crypto bằng tiếng Anh hàng ngày, các bạn muốn vừa cập nhật tin tức vừa duy trì tiếng Anh thì đọc và đăng ký ở đây nghen:

Mến chúc các bạn cuối tuần vui, có thêm thời gian cho bản thân và gia đình.
<có 1 cách rất hiệu quả: follow và đăng ký các chương trình của Chàng-Ngốc-Già. Mình giúp rất nhiều người tiết kiệm hàng trăm, hàng ngàn giờ rồi>